Πάντρεμα KTM - KISKA

Εξαγορά περισσότερων μετοχών της KISKA μέχρι το τέλος του 2019

Από τον

Πάνο Καραβοκύρη

14/1/2019

Τη σχέση της KTM με την σχεδιαστική εταιρεία KISKA θα μπορούσε κανείς να την παρομοιάσει εύκολα με τον έγγαμο βίο, καθώς η συνεργασία τους ξεκίνησε απ’ τις αρχές της δεκαετίας του ’90 και διατηρείται μέχρι σήμερα. Εκείνη την εποχή, η KTM είχε ξεκινήσει έναν διαγωνισμό ώστε να βρει έναν σχεδιαστή για το νέο τότε LC4 και ο Gerald Kiska (με τη νεοσύστατη εταιρεία του) κατάφερε να ξεχωρίσει ξεκινώντας την μακροχρόνια συνεργασία με την εταιρεία. Έκτοτε η συνεργασία προχώρησε και η KISKA επανασχεδίασε το λογότυπο της KTM το 1994 δίνοντάς του τη μορφή που έχει μέχρι και τώρα. Τον επόμενο χρόνο υιοθετήθηκε το σλόγκαν της εταιρείας “ready to race” αποσαφηνίζοντας πλήρως για την πορεία που ήθελε να ακολουθήσει η KTM, ενώ το εγχείρημα ολοκληρώθηκε με τα σχέδια της KISKA να αποτυπώνουν πλήρως το ύφος της εταιρείας που εστίαζε στις επιδόσεις, την ξεχωριστή εμφάνιση, τον Adventure χαρακτήρα και την υπερβολή, με πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα -ίσως- το Super Duke 1290 R.

Θυμηθείτε μια απ' τις πιο πρόσφατες δημιουργίες της KISKA που παρουσιάστηκε στην φετινή Eicma εδώ

Με την πάροδο του χρόνου, η σχεδιαστική εταιρεία απέκτησε πιο ενεργό ρόλο σχεδιάζοντας περισσότερα μοντέλα για την γκάμα της KTM, γεγονός που οφείλονταν και στην γνωριμία του Gerald με τον Stefan Pierer πριν γίνει CEO της KTM, έχοντας από παλιότερα αμοιβαία εμπιστοσύνη. Μαζί με άλλους παράγοντες, όπως την αγορά μετοχών της KTM απ’ την Bajaj, ενισχύθηκαν οι δυνατότητες της παραγωγής της, φτάνοντας εύκολα τον εξαψήφιο αριθμό ετησίως, με αποτέλεσμα όχι μόνο την οικονομική ευμάρεια της KTM αλλά και την εδραίωσή της ως ένας απ’ τους μεγαλύτερους κατασκευαστές της Ευρώπης. Η ανάπτυξη αυτή πέρασε και στην KISKA καθώς οι αυξημένες ανάγκες της KTM για περισσότερα σχέδια είχε ως αποτέλεσμα την επέκτασή της, φτάνοντας πλέον τους 140 σχεδιαστές, με το μεγαλύτερο ποσοστό να ασχολείται με τα μοντέλα της KTM.
Με τη συνεργασία τους να γίνεται όλο και πιο στενή, δεν άργησε η KTM να αγοράσει μετοχές της KISKA, έχοντας το 24% της εταιρείας. Φέτος, με την έκδοση της αναφοράς της KTM για το 2018 που αφορά τα κέρδη και την πορεία της στην αγορά, αναφέρονται και τα πλάνα της για το 2019. Μέσα σε αυτά βρίσκεται και η αγορά επιπλέον 26% των μετοχών της KISKA -μέχρι το τέλος του έτους- ώστε να ενισχυθούν περισσότερο οι δεσμοί τους αλλά και να γίνει πιο εύκολη η επέκτασή της με περισσότερα νέα μοντέλα σε διάφορες κατηγορίες καθώς και αγορές, αφού πλέον θα της ανήκει κατά το ήμισυ.

https://bit.ly/MOTO_676

Επικαιρότητα

Νέο κεφάλαιο χρηματοδότησης 550 εκατομμυρίων ευρώ για την KTM

Υγιής εξέλιξη με δάνειο από διεθνές τραπεζικό κοινοπρακτικό σχήμα για την αναχρηματοδότηση της εταιρείας

Από τον

Κώστα Γκαζή

3/3/2026

Η Bajaj Mobility AG ανακοίνωσε ότι η KTM AG εξασφάλισε νέο δάνειο ύψους 550 εκατ. ευρώ από διεθνές τραπεζικό κοινοπρακτικό σχήμα, ολοκληρώνοντας έτσι τη διαδικασία αναχρηματοδότησης, δηλαδή της διαδικασίας σύναψης νέου δανείου για αποπληρωμή ενός παλαιότερου, που είχε ξεκινήσει στο πλαίσιο της περσινής αναδιάρθρωσής της.

Το νέο δάνειο θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή υφιστάμενης οφειλής της KTM προς την Bajaj Auto International Holdings B.V., η οποία είχε χορηγήσει στην αυστριακή εταιρεία 450 εκατ. ευρώ τον Μάιο του 2025, προκειμένου να στηρίξει το σχέδιο οικονομικής αναδιοργάνωσης της.

Με απλά λόγια, η KTM αντικαθιστά ένα παλαιότερο δάνειο -που είχε ληφθεί στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης- με νέο τραπεζικό δανεισμό, υπό διαφορετικούς όρους.

Οι βασικοί όροι του νέου δανείου

Συνολικό ποσό: 550 εκατ. ευρώ
Διάρκεια: 5 έτη
Μορφή: Χωρίς εξασφαλίσεις (unsecured)
Επιτόκιο: Σε χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό (δηλαδή περίπου 2%–6%)

Το γεγονός ότι το δάνειο είναι “χωρίς εξασφαλίσεις” σημαίνει ότι δεν έχει δοθεί κάποιο συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ως εγγύηση, καθώς οι τράπεζες βασίζονται στην πιστοληπτική ικανότητα και στις προοπτικές της εταιρείας.

Παράλληλα, κατά τη διάρκεια ισχύος της συμφωνίας, η KTM θα υπόκειται σε περιορισμούς σχετικά με τη διανομή μερισμάτων. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα μπορεί να διανέμει ελεύθερα κέρδη στους μετόχους της χωρίς να πληροί συγκεκριμένες προϋποθέσεις -μια συνήθης πρακτική σε τέτοιες χρηματοδοτικές συμφωνίες, ώστε να διασφαλίζεται πρώτα η οικονομική σταθερότητα.

Η συγκεκριμένη κίνηση θεωρείται κομβικής σημασίας για την KTM, καθώς:

Ολοκληρώνει τη διαδικασία αναχρηματοδότησης μετά την περσινή αναδιάρθρωση.
Μεταφέρει τον δανεισμό από ενδοομιλική χρηματοδότηση σε τραπεζική.
Ενισχύει τη χρηματοοικονομική της βάση για τα επόμενα χρόνια.
Βελτιώνει τη διαφάνεια και τη δομή του ισολογισμού της.

Ουσιαστικά, η εταιρεία επιχειρεί να αφήσει πίσω της την περίοδο αναδιοργάνωσης και να περάσει σε φάση σταθεροποίησης και μακροπρόθεσμου σχεδιασμού. Η συμφωνία σηματοδοτεί την ολοκλήρωση των μέτρων αναχρηματοδότησης και αποτελεί ένδειξη ότι διεθνείς τράπεζες εμπιστεύονται τη μελλοντική πορεία της KTM.