Continental - Ανεξάρτητη εταιρεία θα γίνει το τμήμα Automotive 

Έως το τέλος του 2025 θα έχει ολοκληρωθεί η αλλαγή
continental automotivw spin-off
Από τον

Θοδωρή Ξύδη

10/12/2024

Την απόσχιση του τομέα Automotive που θα μετατραπεί σε νέα ανεξάρτητη εταιρεία αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Continental.

Η Continental Automotive είναι ο τομέας της γερμανικής εταιρείας που δραστηριοποιείται στην εξέλιξη και εφαρμογή λογισμικού και ηλεκτρονικών συστημάτων ασφάλειας και υποβοήθησης οδηγών και αναβατών, όπως και συστημάτων διασυνδεσιμότητας και αυτόνομης οδήγησης αλλά και οθονών.

Στην EICMA μάλιστα οι Γερμανοί παρουσίασαν μεταξύ άλλων το σύστημα τους που αυτοματοποιεί τη λειτουργία του μηχανικού κιβωτίου μιας μοτοσυκλέτας, το οποίο χρησιμοποιείται ήδη στο KTM 1390 Super Adventure.

Η Continental Automotive είναι ο τρίτος μεγαλύτερος κατασκευαστής και πάροχος ηλεκτρονικών συστημάτων και λύσεων για αυτοκίνητα και μοτοσυκλέτες στον κόσμο και έχει τη μεγαλύτερη "συνεισφορά" στον ετήσιο τζίρο της Continental με ενοποιημένες πωλήσεις άνω των 20 δισ. ευρώ για το 2023 επί συνόλου περίπου 40 δισ. ευρώ. 

continental Automotive

Ωστόσο το σηγκεκριμένο τμήμα της γερμανικής εταιρείας παρουσιάζει μακράν το μικρότερο περιθώριο κέρδους, σε σχέση με τις Continental Tires και ContiTech -εταιρεία παροχής προϊόντων και υπηρεσιών σε πάρα πολλούς τομείς όπως της ενέργειας, της αεροδιαστημικής και των κατασκευών.

 

Παρά το μέγεθος και τη θέση της στην βιομηχανία των δύο και τεσσάρων τροχών η Continental Automotive αντιμετωπίζει  δυσκολίες τα τελευταία χρόνια, όπως και οι περισσότεροι Ευρωπαίοι κατασκευαστές, λόγω της μετάβασης στα ηλεκτρικά που γίνεται με πολύ αργότερο ρυθμό από το αναμενόμενο και της οικονομικής αβεβαιότητας που επικρατεί παγκοσμίως, σε συνδυασμό με το αυξημένο κόστος παραγωγής επι ευρωπαϊκού εδάφους.

Με την απόσχιση της Continental Automotive οι Γερμανοί θέλουν να σταθεροποιήσουν τους τομείς που φέρουν τα μεγαλύτερα κέρδη στην εταιρεια αλλά και την ίδια την Continental Automotive που απασχολεί σχεδόν τους μισούς από τους 200.000 υπαλλήλους που έχει η Continental σε όλο τον κόσμο. 

Η απόσχιση είναι μέρος του πλάνου της εταιρείας προς την κατεύθυνση της σταθεροποίησης, στο οποίο περιλαμβάνεται και μείωση προσωπικού, κάτι που έχουν εξαγγείλει και οι Bosch και ZF.

Νέο κεφάλαιο χρηματοδότησης 550 εκατομμυρίων ευρώ για την KTM

Υγιής εξέλιξη με δάνειο από διεθνές τραπεζικό κοινοπρακτικό σχήμα για την αναχρηματοδότηση της εταιρείας
KTM
Κώστα Γκαζή
Από τον

Κώστα Γκαζή

3/3/2026

Η Bajaj Mobility AG ανακοίνωσε ότι η KTM AG εξασφάλισε νέο δάνειο ύψους 550 εκατ. ευρώ από διεθνές τραπεζικό κοινοπρακτικό σχήμα, ολοκληρώνοντας έτσι τη διαδικασία αναχρηματοδότησης, δηλαδή της διαδικασίας σύναψης νέου δανείου για αποπληρωμή ενός παλαιότερου, που είχε ξεκινήσει στο πλαίσιο της περσινής αναδιάρθρωσής της.

Το νέο δάνειο θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή υφιστάμενης οφειλής της KTM προς την Bajaj Auto International Holdings B.V., η οποία είχε χορηγήσει στην αυστριακή εταιρεία 450 εκατ. ευρώ τον Μάιο του 2025, προκειμένου να στηρίξει το σχέδιο οικονομικής αναδιοργάνωσης της.

Με απλά λόγια, η KTM αντικαθιστά ένα παλαιότερο δάνειο -που είχε ληφθεί στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης- με νέο τραπεζικό δανεισμό, υπό διαφορετικούς όρους.

Οι βασικοί όροι του νέου δανείου

  • Συνολικό ποσό: 550 εκατ. ευρώ
  • Διάρκεια: 5 έτη
  • Μορφή: Χωρίς εξασφαλίσεις (unsecured)
  • Επιτόκιο: Σε χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό (δηλαδή περίπου 2%–6%)

Το γεγονός ότι το δάνειο είναι “χωρίς εξασφαλίσεις” σημαίνει ότι δεν έχει δοθεί κάποιο συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ως εγγύηση, καθώς οι τράπεζες βασίζονται στην πιστοληπτική ικανότητα και στις προοπτικές της εταιρείας.

Παράλληλα, κατά τη διάρκεια ισχύος της συμφωνίας, η KTM θα υπόκειται σε περιορισμούς σχετικά με τη διανομή μερισμάτων. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα μπορεί να διανέμει ελεύθερα κέρδη στους μετόχους της χωρίς να πληροί συγκεκριμένες προϋποθέσεις -μια συνήθης πρακτική σε τέτοιες χρηματοδοτικές συμφωνίες, ώστε να διασφαλίζεται πρώτα η οικονομική σταθερότητα.

Η συγκεκριμένη κίνηση θεωρείται κομβικής σημασίας για την KTM, καθώς:

  • Ολοκληρώνει τη διαδικασία αναχρηματοδότησης μετά την περσινή αναδιάρθρωση.
  • Μεταφέρει τον δανεισμό από ενδοομιλική χρηματοδότηση σε τραπεζική.
  • Ενισχύει τη χρηματοοικονομική της βάση για τα επόμενα χρόνια.
  • Βελτιώνει τη διαφάνεια και τη δομή του ισολογισμού της.

Ουσιαστικά, η εταιρεία επιχειρεί να αφήσει πίσω της την περίοδο αναδιοργάνωσης και να περάσει σε φάση σταθεροποίησης και μακροπρόθεσμου σχεδιασμού. Η συμφωνία σηματοδοτεί την ολοκλήρωση των μέτρων αναχρηματοδότησης και αποτελεί ένδειξη ότι διεθνείς τράπεζες εμπιστεύονται τη μελλοντική πορεία της KTM.

 

Ετικέτες