Honda, Nissan και Mitsubishi - Άδοξα τελείωσε η διερεύνηση συνεργασίας... [VIDEO]

Διαφορετικές ανακοινώσεις Honda και Nissan για ακύρωση του Μνημονίου Κατανόησης (Memorandum of Understanding)
Honda - Nissan: Έληξε άδοξα η προσπάθεια συμφωνίας
Κώστα Γκαζή
Από τον

Κώστα Γκαζή

13/2/2025

Οι πληροφορίες για την κατάρρευση των συνομιλιών μεταξύ Honda, Nissan και Mitsubishi (με την τελευταία να ανήκει εν μέρει στη Nissan) είχαν διαρρεύσει στον ιαπωνικό τύπο εδώ και μια εβδομάδα τουλάχιστον, με τη Nissan μάλιστα να προβαίνει και σε ανακοίνωση με ύφος "τα δημοσιεύματα δεν ισχύουν, αναμείνατε ανακοίνωση στα μέσα του μήνα". Η ανακοίνωση ήρθε και ΔΕΝ ήταν κοινή μεταξύ Honda-Nissan, με τη Honda να προτιμά να μην κατονομάσει τους λόγους της αποτυχίας του Μνημονίου, όμως η Nissan έδωσε περισσότερες λεπτομέρειες για αυτούς.

Η ανακοίνωση των τριών Ιαπώνων που δημοσιεύεται στις 13/2/2025 είναι λιτή, αναφέροντας τα εξής: "Η Nissan Motor Co., Ltd. (Nissan), η Honda Motor Co., Ltd. (Honda) και η Mitsubishi Motors Corporation (Mitsubishi Motors) ανακοίνωσαν σήμερα ότι συμφώνησαν να τερματίσουν το μνημόνιο κατανόησης (MOU) μεταξύ των τριών εταιρειών, το οποίο αφορούσε την εξέταση μιας τριμερούς συνεργασίας που είχε συναφθεί στις 23 Δεκεμβρίου 2024. Η απόφαση αυτή λαμβάνεται σε συνδυασμό με τον τερματισμό του μνημονίου κατανόησης (MOU) σχετικά με την έναρξη συζητήσεων και εξετάσεων για μια επιχειρηματική ενοποίηση μεταξύ της Nissan Motor Co., Ltd. και της Honda. Στο εξής, οι δύο εταιρείες θα συνεχίσουν να συνεργάζονται στο πλαίσιο μιας στρατηγικής εταιρικής σχέσης για την εποχή των ευφυών και εξηλεκτρισμένων αυτοκινήτων, βάσει του μνημονίου κατανόησης που υπογράφηκε την 1η Αυγούστου 2024, με στόχο τη δημιουργία νέας αξίας."

Αντίθετα, η ανακοίνωση της Nissan ήταν σαφώς εκτενέστερη, δείχνοντας μάλιστα και τον λόγο για τον οποίο η Nissan αποφάσισε να μην προχωρήσει στη συνεργασία με τη Honda.

Στην ανακοίνωση της nissan διαβάζουμε τα εξής: "Η Nissan Motor Co., Ltd. (Nissan) και η Honda Motor Co., Ltd. (Honda) ανακοίνωσαν σήμερα ότι οι δύο εταιρείες συμφώνησαν να τερματίσουν το μνημόνιο κατανόησης (MOU) που υπεγράφη στις 23 Δεκεμβρίου 2024, σχετικά με την εξέταση μιας επιχειρηματικής συγχώνευσης μεταξύ των δύο εταιρειών, καθώς και να διακόψουν τις σχετικές συζητήσεις και διεργασίες. Από την υπογραφή του μνημονίου κατανόησης, οι διοικητικές ομάδες και των δύο εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων των Διευθύνοντων Συμβούλων, εξέτασαν και συζήτησαν το περιβάλλον της αγοράς, τον σκοπό της επιχειρηματικής συγχώνευσης και τη στρατηγική και τη δομή διοίκησης μετά τη συγχώνευση. Επιπλέον, δεδομένης της σημασίας αυτής της συγχώνευσης, διεξήχθησαν επανειλημμένα προσεκτικές διαβουλεύσεις με κάθε ενδιαφερόμενο μέρος.

Κατά τη διάρκεια των συζητήσεων, οι δύο εταιρείες εξέτασαν επανειλημμένα όλες τις διαθέσιμες επιλογές σχετικά με τη μορφή της επιχειρηματικής συγχώνευσης, συμπεριλαμβανομένης της πρότασης της Honda να αλλάξει η δομή που είχε αρχικά προβλεφθεί στο μνημόνιο κατανόησης. Σύμφωνα με την πρόταση αυτή, η Honda θα ίδρυε μια κοινή εταιρεία συμμετοχών (holding company), στην οποία θα είχε την πλειοψηφία των διευθυντών και θα διόριζε τον πρόεδρο και τον αντιπρόεδρο, ενώ και οι δύο εταιρείες θα ήταν εξ ολοκλήρου θυγατρικές. Εξετάστηκε επίσης μια εναλλακτική δομή, σύμφωνα με την οποία η Honda θα ήταν η μητρική εταιρεία και η Nissan η θυγατρική μέσω ανταλλαγής μετοχών.

Ως αποτέλεσμα αυτών των συζητήσεων, οι δύο εταιρείες κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι, προκειμένου να δοθεί προτεραιότητα στην ταχύτητα λήψης αποφάσεων και στην εφαρμογή στρατηγικών διοίκησης σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο περιβάλλον αγοράς, εν όψει της εποχής του εξηλεκτρισμού, είναι σκόπιμο να αναβληθεί η υλοποίηση μιας επιχειρηματικής συγχώνευσης. Ως εκ τούτου, αποφασίστηκε η διακοπή των σχετικών συζητήσεων και διεργασιών.

Προχωρώντας μπροστά, οι δύο εταιρείες θα συνεχίσουν να συνεργάζονται στο πλαίσιο αυτής της στρατηγικής συνεργασίας, καθώς εισερχόμαστε στην εποχή των έξυπνων και εξηλεκτρισμένων αυτοκινήτων, με στόχο τη δημιουργία νέας αξίας και τη μεγιστοποίηση της εταιρικής αξίας τόσο της Nissan όσο και της Honda."

Όπως φαίνεται οι προτάσεις της Honda που έγιναν από θέσης ισχύος δεν έγιναν αποδεκτές από τη Nisssan, καθώς παρά τις τεράστιες οικονομικές δυσκολίες που αντιμετωπίζει, η Nissan θέλει να παραμείνει αυτόνομη. Μένει να δούμε αν η Nissan καταφέρει να ορθοποδήσει με διαφορετικό τρόπο, ή αν οδηγηθεί αργότερα σε λύση παρόμοια με αυτή που της πρότεινε η Honda.

Ετικέτες

Νέο κεφάλαιο χρηματοδότησης 550 εκατομμυρίων ευρώ για την KTM

Υγιής εξέλιξη με δάνειο από διεθνές τραπεζικό κοινοπρακτικό σχήμα για την αναχρηματοδότηση της εταιρείας
KTM
Κώστα Γκαζή
Από τον

Κώστα Γκαζή

3/3/2026

Η Bajaj Mobility AG ανακοίνωσε ότι η KTM AG εξασφάλισε νέο δάνειο ύψους 550 εκατ. ευρώ από διεθνές τραπεζικό κοινοπρακτικό σχήμα, ολοκληρώνοντας έτσι τη διαδικασία αναχρηματοδότησης, δηλαδή της διαδικασίας σύναψης νέου δανείου για αποπληρωμή ενός παλαιότερου, που είχε ξεκινήσει στο πλαίσιο της περσινής αναδιάρθρωσής της.

Το νέο δάνειο θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή υφιστάμενης οφειλής της KTM προς την Bajaj Auto International Holdings B.V., η οποία είχε χορηγήσει στην αυστριακή εταιρεία 450 εκατ. ευρώ τον Μάιο του 2025, προκειμένου να στηρίξει το σχέδιο οικονομικής αναδιοργάνωσης της.

Με απλά λόγια, η KTM αντικαθιστά ένα παλαιότερο δάνειο -που είχε ληφθεί στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης- με νέο τραπεζικό δανεισμό, υπό διαφορετικούς όρους.

Οι βασικοί όροι του νέου δανείου

  • Συνολικό ποσό: 550 εκατ. ευρώ
  • Διάρκεια: 5 έτη
  • Μορφή: Χωρίς εξασφαλίσεις (unsecured)
  • Επιτόκιο: Σε χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό (δηλαδή περίπου 2%–6%)

Το γεγονός ότι το δάνειο είναι “χωρίς εξασφαλίσεις” σημαίνει ότι δεν έχει δοθεί κάποιο συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ως εγγύηση, καθώς οι τράπεζες βασίζονται στην πιστοληπτική ικανότητα και στις προοπτικές της εταιρείας.

Παράλληλα, κατά τη διάρκεια ισχύος της συμφωνίας, η KTM θα υπόκειται σε περιορισμούς σχετικά με τη διανομή μερισμάτων. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα μπορεί να διανέμει ελεύθερα κέρδη στους μετόχους της χωρίς να πληροί συγκεκριμένες προϋποθέσεις -μια συνήθης πρακτική σε τέτοιες χρηματοδοτικές συμφωνίες, ώστε να διασφαλίζεται πρώτα η οικονομική σταθερότητα.

Η συγκεκριμένη κίνηση θεωρείται κομβικής σημασίας για την KTM, καθώς:

  • Ολοκληρώνει τη διαδικασία αναχρηματοδότησης μετά την περσινή αναδιάρθρωση.
  • Μεταφέρει τον δανεισμό από ενδοομιλική χρηματοδότηση σε τραπεζική.
  • Ενισχύει τη χρηματοοικονομική της βάση για τα επόμενα χρόνια.
  • Βελτιώνει τη διαφάνεια και τη δομή του ισολογισμού της.

Ουσιαστικά, η εταιρεία επιχειρεί να αφήσει πίσω της την περίοδο αναδιοργάνωσης και να περάσει σε φάση σταθεροποίησης και μακροπρόθεσμου σχεδιασμού. Η συμφωνία σηματοδοτεί την ολοκλήρωση των μέτρων αναχρηματοδότησης και αποτελεί ένδειξη ότι διεθνείς τράπεζες εμπιστεύονται τη μελλοντική πορεία της KTM.

 

Ετικέτες